01
Сотрудничество
со стратегическими
инвесторами

В альянсах со стратегическими инвесторами А1 выступает в качестве партнера, берущего на себя инициативу в сферах своей ключевой компетенции:

  • управления рисками,
  • корпоративных финансов,
  • проведения сделок,
  • стратегического управления.

Стратегический инвестор при этом обычно играет ведущую роль в операционной, отраслевой и технологической сферах.

У Инвестиционной компании А1 и «Альфа-Групп» есть успешный опыт сотрудничества с крупными международными стратегическими инвесторами. Наиболее известным является партнерство с Telenor в проекте «ВымпелКом», с British Petroleum в ТНК-BP, с MTG в Story First, с Diageo в «Д Дистрибьюшн» и «Смирновъ», с TeliaSonera в «МегаФон».


02
Сотрудничество
с финансовыми
инвесторами

Преимущество компетенции А1 это:

  • опыт инвестиционного бизнеса в условиях России и СНГ,
  • разрешение сложных корпоративных ситуаций,
  • работа в различных отраслях и типах проектов.

Партнерство с финансовыми инвесторами, чей опыт и профессионализм дополняют компетенцию А1, позволяет снижать риски и усиливать контроль над проектами.

А1, занимая позицию активного инвестора, осуществляет управление капиталом и для тех партнеров, которые не имеют возможности самостоятельно вести проект, как, например, фонды прямых инвестиций и их клиенты. Для них сотрудничество с А1 позволяет достичь необходимой степени интеграции в проект и контроля над ним.


03
Сотрудничество
с акционерами
компаний

А1 использует свой опыт, капитал и другие ресурсы для реализации стратегий роста стоимости портфельных компаний. Все их акционеры в равной мере являются бенефициарами результатов инициатив А1, направленных на достижение этого роста.

Сотрудничество с А1 позволяет акционерам компаний разрешать сложные корпоративные ситуации, дает возможность реализовать права акционеров, а также обеспечивает защиту от недружественных поглощений и других враждебных действий.


04
Инвестиционная
стратегия

Стратегия А1 направлена на увеличение стоимости инвестированных средств за счет роста портфельной компании (как органического, так и посредством сделок M&A) и создания конкурентоспособной бизнес-структуры предприятия путем оптимизации финансовых потоков, реализации непрофильных активов, организации эффективного менеджмента и разрешения сложных корпоративных ситуаций

Основной особенностью инвестиционного процесса в А1 является тщательная и всесторонняя юридическая проработка проектов. А1 имеет одну из самых сильных команд высокопрофессиональных юристов, обеспечивающих успешное применение правовых методов реализации проектов в России и за рубежом.



Инвестиционный процесс

Вход в проект

  1. Инвестиционная идея
  2. Финансовый и юридический анализ
  3. Обсуждение и открытие
  4. Детальная проработка и подготовка сценария
  5. Принятие решения об инвестициях

РАБОТА ПО ПРОЕКТУ

ВЫХОД ИЗ ПРОЕКТА

  1. Финансовый и юридический анализ текущей ситуации в проекте
  2. Принятие решения о выходе из проекта
  3. Разработка оптимальной стратегии, способа времени выхода
  4. Реализация стратегии выхода


Основные принципы инвестиций

Фокус на крупные (стоимостью более 20 млн. долларов США) сделки.

Сроки и стоимость закрытия одной сделки значительны, чрезмерное распыление ресурсов неоправданно. Крупные компании, как правило, более финансово и операционно устойчивы.


Покупка контрольных/значительных пакетов акций.

Контроль необходим для гарантии осуществления избранной инвестиционной стратегии и защиты от рисков, связанных с неквалифицированным менеджментом.


Период реализации проекта – 2–5 лет.

Как правило, инвестиции и инициативы инвестора являются катализаторами роста компании и/или стоимости ее акционерного капитала. Для полной реализации потенциала необходимо время.


Нацеленность на проекты с ясной перспективой и альтернативностью завершения.

Продажа стратегическому инвестору – основной вариант, альтернатива — публичное размещение акций. Определение альтернатив и параметров выхода из проекта — до закрытия сделки. Создание бизнеса под стратегического инвестора, альянсы.


Обоснованность и исполнимость инвестиционной стратегии.

Три основных пути увеличения стоимости инвестированных средств: рост компании – органический или через поглощения и слияния; реструктуризация: сокращение расходов, ликвидация непрофильных активов, разрешение сложных корпоративных ситуаций; покупка с использованием «финансового рычага».


Активная роль инвестора в создании стоимости.

Активная роль инвестора – обязательное условие успеха большинства проектов. Как правило, инвестиционная стратегия основана на проведении преобразований/инициатив, в которых инвестор часто играет ведущую роль.


Инвестирование в компании на разных этапах развития.

Объектами инвестиций могут быть компании различных отраслей на разных стадиях развития: от создания бизнеса «с нуля» до рекапитализации и реструктуризации крупных предприятий на этапе зрелости их бизнес-моделей и рынков.


05
Роль A1
в портфельных
компаниях
Стратегическое управление

Разработка и реализация стратегий роста стоимости объектов инвестиций. Обширный практический опыт А1 в этой сфере позволяет увеличить эффективность стратегического развития, избежать многих управленческих ошибок и достичь максимальной реализации потенциала портфельных компаний.


Операционное управление

Совместно с менеджментом профессионалы, привлекаемые А1, участвуют в решении разнообразных операционных задач: от разработки систем сбора и обработки данных до внедрения процедур контролируемого и эффективного развития бизнеса.


Системы стимулирования

А1 содействует внедрению систем поощрения и мотивации, используя современные методики и собственный опыт. Основные принципы таких систем – достижение максимально возможного совпадения интересов акционеров и персонала, ориентация на наивысшие цели, стимулирование сотрудников к долгосрочным отношениям с компанией, фокус на долгосрочный рост стоимости акционерного капитала.


Приобретения, слияния, продажи бизнеса

А1 располагает уникальным опытом сделок по приобретению и продаже бизнесов. А1 использует его при проведении таких сделок в портфельных компаниях для увеличения стоимости портфельных компаний через консолидацию, добавление недостающих производственных мощностей или бизнес-линий, продажу непрофильных активов.


Организация финансирования и оптимизация структуры капитала

А1 обладает огромной практикой финансирования сделок, многолетними и устоявшимися отношениями в банковских и финансовых кругах. Мы помогаем портфельным компаниям привлечь финансирование на выгодных условиях или снизить его стоимость, оптимизируя структуру капитала.


Максимизация стоимости компании при завершении проекта

В качестве финансового инвестора А1 реализует портфельные компании широкому кругу инвесторов, используя различные модели организации и структуры сделок. Выбор оптимальной стратегии, способа и времени продажи – заключительный этап в процессе максимизации стоимости инвестиции.